Depois de terem negociações frustradas, a primeira entre Vibra e Eneva, e a segunda entre 3R e PetroReconcoavo, Eneva e PetroReconcavo voltaram a conversam sobre uma eventual fusão dos negócios, apurou o Valor. Segundo fontes, o interesse da Eneva está no acesso ao gás.
O valor de mercado da Eneva na B3 é de R$ 19,4 bilhões, ao passo que o da PetroReconcavo é de R$ 6 bilhões. A transação na mesa mais provável seria por troca de ações, segundo fontes.
Não há um formato ainda de como a transação poderia ser feita ainda. De acordo com uma fonte a par do tema, depois que as conversas entre Enauta e 3R avançaram, as empresas do setor de energia e óleo e gás começaram a conversar umas com as outras. No caso da Eneva, as negociações com Vibra não foram adiante porque a distribuidora de combustíveis não viu vantagem na relação de troca de ações entre as duas empresas.
A PetroReconcavo chegou a iniciar tratativas com a 3R, mas acabou sendo atropelada pela Enauta. A Eneva tem mostrado apetite em crescer via fusões e aquisições (M&A, na sigla em inglês), mas o endividamento alto pesa contra a companhia, segundo fontes.
Uma fonte afirmou que Eneva e PetroReconcavo já teriam iniciado conversas em um passado recente, mas não seguiram adiante.
A companhia está, por exemplo, no processo para a compra das usinas térmicas da Eletrobras, um negócio estimado em R$ 8 bilhões. Uma fonte ligada aos acionistas informou que a empresa poderia fazer uma chamada de aumento de capital, contando com dois sócios de peso — BTG e BW, dos Moreira Salles, bancando os recursos.
Fonte: Valor Econômico
